التمويل المرمّز: الجيل الجديد من البنية المالية

ما هي Tokenisation؟ ولماذا تُعد نقطة تحوّل في مستقبل التمويل العالمي؟

مع تسارع التحول الرقمي في القطاع المالي، لم تعد Tokenisation (ترميز الأصول) مجرد مفهوم تجريبي أو فكرة مستقبلية، بل أصبحت واقعًا فعليًا ينتقل بسرعة من المختبرات إلى الأنظمة المالية العالمية. هذا التحول كان محور نقاش مهم جمع بين Swift وStandard Chartered Bank خلال مؤتمر Sibos 2025.

ما المقصود بـ Tokenisation؟

Tokenisation هي عملية تحويل الأصول التقليدية — مثل الأموال، الأسهم، السندات، أو حتى السلع — إلى رموز رقمية (Tokens) يمكن تداولها وتسجيلها على شبكات رقمية أو دفاتر موزعة (DLT / Blockchain).

الهدف الأساسي منها هو:

تسريع حركة القيمة

تقليل التعقيد والتكاليف

رفع مستوى الشفافية والأمان

تمكين المعاملات الفورية العابرة للحدود

لماذا أصبحت Tokenisation مهمة الآن؟

بحسب مايكل شبيغل، المدير العالمي للخدمات المصرفية للمعاملات في بنك Standard Chartered، فإن القطاع المالي وصل إلى نقطة تحوّل حقيقية. المؤسسات المالية لم تعد تبحث فقط عن نقل البيانات بسرعة، بل عن تحريك القيمة نفسها بشكل فوري وآمن وموثوق.

في الأسواق سريعة النمو، أصبحت الخدمات المالية “Always-On” (دائمة التشغيل) مطلبًا أساسيًا، وTokenisation توفر البنية اللازمة لتحقيق ذلك.

دور Swift في التمويل المرمّز

Swift، التي تربط أكثر من 11,500 مؤسسة مالية في أكثر من 200 دولة، تلعب دورًا محوريًا في هذه المرحلة الجديدة. بدلًا من استبدال الأنظمة الحالية، تعمل Swift على توسيع بنيتها التحتية عبر:

إنشاء دفتر أستاذ رقمي قائم على تقنيات البلوكشين

دعم التحقق الفوري من تسلسل المعاملات

تطبيق القواعد المتفق عليها باستخدام العقود الذكية

الربط بين الأنظمة المالية التقليدية والأصول المرمّزة

الهدف هو الحفاظ على نفس مستوى الثقة والأمان الذي اعتاد عليه القطاع المالي، ولكن بسرعة تناسب الاقتصاد الرقمي الحديث.

التحدي الأكبر: التجزئة (Fragmentation)

رغم تطور الأصول الرقمية، لا تزال هناك مشكلة رئيسية: تعدد الشبكات وعدم قدرتها على العمل معًا. هذا التشتت يحدّ من التوسع ويبطئ الاعتماد العالمي.

وهنا يأتي دور Swift مرة أخرى:

> ربط الشبكات المرمّزة بنفس الطريقة التي ربطت بها سابقًا شبكات الدفع التقليدية — بأمان، وموثوقية، وعلى نطاق عالمي.

جهد جماعي على مستوى عالمي

هذه المبادرة ليست مشروعًا منفردًا. Swift تعمل بالتعاون مع:

أكثر من 30 مؤسسة مالية عالمية

شركاء تقنيين

بنوك مركزية

الهدف هو الاتفاق على:

نماذج تسوية موحدة

أنواع رموز قابلة للتشغيل البيني

أطر حوكمة عابرة للحدود

الابتكار الحقيقي لا يتحقق إلا عندما يتحول إلى بنية مشتركة قابلة للاستخدام عالميًا.

رؤية مشتركة لمستقبل التمويل

الرسالة الأساسية من هذا النقاش واضحة:

> مستقبل التجارة العالمية يعتمد على بنية رقمية مترابطة، موثوقة، وقابلة للتوسع.

ربط الأصول المرمّزة عبر الشبكات والدول سيُحسّن:

التجارة الدولية

أنظمة الدفع

النمو الاقتصادي العالمي

هذا التحول لا يتعلق فقط بالتكنولوجيا، بل بتمكين التمويل من العمل بسرعة الاقتصادات الحديثة.

المصادر

Swift – Official Website

Standard Chartered Bank

Sibos 2025 Conference

تصريحات Michael Spiegel (Global Head of Transaction Banking)

Swift Digital Assets & Tokenisation Initiatives